凯发国际官网证券代码：603657证券简称:春光科技公告编号：2025-051
金华春光橡塑科技股份有限公司
关于拟签订《可转股债权投资协议》的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
●金华春光橡塑科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟与北京顺造科技有
限公司（以下简称“北京顺造”或“标的公司”）、自然人唐成及苏州瑞珑汇管理
（以下简称“《投资
），北京顺造是公司目前主要客户之一，公司及子公司拟在收到标的公司
件下，公司有权将全部借款金额按照协议约定的标的公司投前估值额，由上述借
款债权置换为标的公司的股权。若借款期限届满，公司未置换为股权的，则标的
公司应按时连本带息偿还给公司，利率按借款额的2.75%支付年息。具体情况详
●上述事项已经公司第三届董事会第三十二次会议审议通过，尚需提交公司
展，公司与其业务合作规模不断扩大，公司本次拟签订《投资协议》向北京顺造
提供财务资助，主要目的是为了抓住其发展机遇，提前锁定标的公司投资估值，
为公司未来获取投资入股机会，在满足本协议约定的债转股条件下，公司在约定
期限内可以视其实际发展情况，享有实现债权及利息或债转股的选择权，可以在
一定程度上降低对标的公司进行未来股权投资可能存在的不确定性风险，同时也
是为了增进双方合作关系，提升资源共享和商业机会，促进双方共同发展，符合
公司未来的战略发展规划。预计公司本次拟签订《投资协议》实施协议约定事项，
不会影响公司正常业务开展及资金使用。但由于标的公司及其他第三方并未就公
司本次财务资助提供担保，且标的公司资产负债率较高，若未来借款期满公司未
选择债转股，可能存在本次财务资助延期收回或无法收回的风险。公司将密切关
注北京顺造的经营和财务状况，评估风险变化，如发现或者判断出现不利因素，
次协议相关约定，本次财务资助置换为投资股权的比例占标的公司总股本的比例
较小，不会导致公司合并报表范围发生变化。同时，根据《投资协议》约定，当
由于标的公司的内部审批、标的公司的股东以及公司最终是否选择债转股等原因
均可能对未来债转股能否实施以及完成时间产生不确定影响。若公司最终选择债
转股，则公司将安排专人负责项目跟踪，推进落实协议约定的相关权利和义务，
签订，因此该协议内容尚存在修订、调整或取消的可能性。且本议案还需经公司
股东大会审议批准后方可实施，公司股东大会能否审议通过该议案，尚存在不确
定性。对此，公司将持续关注本次议案股东大会审议情况及本次《投资协议》进
（一）公司拟与北京顺造、自然人唐成及苏州瑞珑汇管理咨询合伙企业（有
限合伙）共同签订《投资协议》，北京顺造是公司目前主要客户之一，公司及子
公司拟在收到其相应的应收货款后，公司将以现金形式向标的公司一次性提供财
务资助人民币5,000万元，借款期限两年，在借款期限届满前以及标的公司满足
协议约定的条件下，公司有权将全部借款金额按照协议约定的标的公司投前估值
额由上述借款债权置换为标的公司的股权。若借款期限届满，公司未置换为股权
的，则标的公司应按时连本带息偿还给公司，利率按借款额的2.75%支付年息，
具体详见本公告中的主要协议内容。标的公司及其他第三方并未就公司本次财务
资助提供担保，公司将密切关注标的公司经营和财务状况，评估风险变化，如发
现或者判断出现不利因素，将及时采取相应措施，控制或者降低财务资助风险。
（二）2025年9月5日公司召开第三届董事会第三十二次会议，以7票同
意、0票反对、0票弃权的表决结果，审议通过了《关于拟签订
协议
的议案》，并同意将本议案提交公司2025年第三次临时股东大会审议，提
请公司股东大会授权董事长和总经理及其授权代表，代表公司谈判、签署及修订
调整本次《投资协议》及实施协议约定事项。本授权自本次股东大会审议通过之
（三）公司上述议案尚需提交公司股东大会审议批准，且不构成关联交易，
（四）公司本次拟签订《投资协议》的主要原因及考虑：公司主要从事清洁
电器软管、配件及整机ODM/OEM产品的研发、生产和销售，其中清洁电器整
机ODM/OEM产品主要有吸尘器、洗地机、扫地机器人、布衣清洗机、除螨仪
等。北京顺造系公司主要客户之一，与公司已有较为长期的合作关系，公司本次
拟与其签订《投资协议》实施协议约定事项，主要为降低公司未来投资风险，获
取未来对标的公司投资入股机会，增进双方合作关系，提升资源共享和商业机会，
促进双方共同发展。预计本次拟签订《投资协议》实施协议约定事项，不会影响
公司正常业务开展及资金使用，不属于上交所《股票上市规则》等规定的不得提
统一社会信用代码：91320505MAETA8P120
成立时间：2025年8月15日
注册地址：苏州高新区城际路65号
执行事务合伙人：苏州瑞珑汇咨询服务有限公司（委派代表唐成）
经营范围：一般项目：企业管理咨询；企业管理；市场营销策划；信息咨询
服务（不含许可类信息咨询服务）；人力资源服务（不含职业中介活动、劳务派
遣服务）；专业设计服务；广告设计、代理；平面设计；项目策划与公关服务；
翻译服务；会议及展览服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术
转让、技术推广（除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动）。
主要股东为：自然人陈志荣持有99%
主要财务数据：该合伙企业成立时间较短，无最近一年及一期的财务数据。
上述协议对方与公司不存在关联关系。经查询中国执行信息公开网
成立日期：2019年7月19日
注册地址：北京市海淀区安宁庄东路16号院1号楼1层101
经营范围：技术开发、技术咨询、技术转让、技术推广、技术服务；产品设
计；模型设计；软件开发；设计、制作、代理发布广告；销售自行开发后的产品、
机械设备、电子产品、化工产品（不含危险化学品及一类易制毒化学品）、化妆
品、日用品、金属材料、针纺织品、家用电器、日用品、五金交电（不含电动自
行车）、厨房用具、卫生用品、汽车零配件、通讯设备、橡胶制品；货物进出口；
技术进出口；代理进出口。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；
依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事
主要股东为：自然人唐成持股29.40%、上海小顺管理咨询合伙企业（有限
合伙）14.70%。小米科技有限责任公司9.92%、武汉顺赢股权投资合伙企业（有
限合伙）8.93%、浙江省基础建设投资管理有限公司6.48%。
单位：人民币万元
项目2024年12月31日2025年6月30日
资产总额55,352.2573,405.19
负债总额53,943.7670,896.02
净资产1,408.492,509.17
项目2024年度2025年1-6月
营业收入101,743.2685,690.17
利润总额2,285.96812.96
净利润2,317.83815.02
资产负债率97.46%96.58%
注：上述主要财务数据由北京顺造提供，未经会计师事务所审计。
北京顺造是目前公司主要客户之一，与公司存在吸尘器整机及配件等购销关
公司在上一会计年度对北京顺造未提供过财务资助，不存在财务资助到期后
甲方：金华春光橡塑科技股份有限公司
乙方：北京顺造科技有限公司（目标公司）
丁方：苏州瑞珑汇管理咨询合伙企业（有限合伙）
（1）各方一致同意，为促进目标公司发展，目标公司向甲方借款5,000万
(a)借款资金：在甲方及其子公司收到乙方支付的前述货款后，由甲方以现
金形式向目标公司一次性借出资金5,000万元，借款期限为自借款资金全部划付
至目标公司或其指定账户之日起两年；借款期限届满后，双方可根据目标公司的
(b)借款期限届满前，在目标公司满足本协议约定的条件下，甲方有权将全
部借款金额由债权置换为目标公司股权，甲方可根据目标公司的经营情况提前行
使置换权。如借款期限届满，且双方所商议的延期安排期限也超30日（以下称
“宽限期”），目标公司仍未偿还，则自宽限期满之日起，甲方未行使前述置换权，
(c)甲方按债权方式获得利息回报，利率按借款额的2.75%支付年息。如果
(d)借款期限届满，债权未置换为股权的，目标公司应按时偿还给甲方；如
借款期限及宽限期届满，目标公司仍未偿还，则自宽限期满之日起，计算罚息利
本协议各方确认同意，甲方行使债权转股权以下列条件的全部成就为前提：
（2）目标公司的权力机构已就本协议项下的债权转为股权作出最终批准，
并在本次甲方行使债权转股权的增资过程中，保证现任股东均放弃优先认购权。
（3）甲方的内部审批机构已批准了本协议项下的借款及债转股事项。
（4）目标公司及现任股东已经以书面形式向甲方及其聘任的法律、财务顾
问充分、真实、完整披露目标公司截至本协议签署日为止的业务、法律及财务相
关的全部信息，且该等信息在过渡期内继续有效。甲方及其聘任的法律、财务顾
问完成对目标公司商业、技术、法律及财务等方面的尽职调查，且调查结果令甲
（5）截至登记日，现任股东没有发生转让其所持有的部分或者全部目标公
司股份的行为，也未在目标公司任何资产或财产上设立或允许设立任何权利负担。
目标公司没有以任何方式直接或者间接地处置其主要资产，也没有发生或承担任
（6）甲方有权根据目标公司的具体运营情况，对上述某项或某几项条件的
除非甲方作出书面豁免，甲方支付借款资金的前提是下述交割条件（“支付
（1）甲方取得目标公司作出的关于同意本次借款事项的股东会决议，且前
（2）截至支付日，目标公司不存在或未发生任何可能产生重大不利影响的
(a)债权转股权采用甲方向目标公司定向增资或者受让丁方或目标公司指定
的其他主体持有的目标公司股权的方式，即甲方以全部债权认购目标公司新增注
(b)现任股东应一致同意放弃优先认缴目标公司新增注册资本或者优先购买
(c)当本协议约定的条件满足时，各方应另行签署相关协议，约定债权转股
权所涉增资及转让股权事宜以及甲方和目标公司债权债务清结等事宜；目标公司
及现任股东应积极配合甲方完成前述债权转换为股权的相关手续，包括但不限于
(a)甲方有权将5,000万元可转债全部转为目标公司股权，按照目标公司在
本协议签署时的注册资本总额人民币2,267,491.44元计算，则甲方债权转股权适
用的每1元注册资本的价格应不高于人民币508.05元。
(b)如甲方选择不转股，目标公司应退还本金及按照实际使用时间支付利息。
(c)根据前述增资和转股价格，甲方根据其全部借款额确定认购目标公司的
（1）甲方决定不将本协议项下债权置换为股权的，应书面通知目标公司和
（2）甲方书面通知后三十天内，目标公司应该按照本协议约定的计算方法
享有的投资人股东权利，甲方享有目标公司的投资人股东权利包括但不限于优先
受让权和共同出售权、强制出售权、优先认购权、反稀释权、回购权、知情权和
吸尘器、智能扫地机器人等创新型科技公司。产品覆盖家用空间、车载空间、办
公空间等众多清洁类场景，凭借技术创新，其正成为智能清洁领域的技术引领者
与生态共建者，产品获得了市场广泛的认可与关注，也是公司目前主要客户之一。
近几年随着清洁电器行业的快速发展，公司与其业务合作规模不断扩大，公
司本次拟签订《投资协议》向北京顺造提供财务资助，主要目的是为了抓住其发
展机遇，提前锁定标的公司投资估值，为公司未来获取投资入股机会，在满足本
协议约定的债转股条件下，公司在约定期限内可以视其实际发展情况，享有实现
债权及利息或债转股的选择权，可以在一定程度上降低对标的公司进行未来股权
投资可能存在的不确定性风险，同时也是为了增进双方合作关系，提升资源共享
和商业机会，促进双方共同发展，符合公司未来的战略发展规划。预计公司本次
拟签订《投资协议》实施协议约定事项，不会影响公司正常业务开展及资金使用。
但由于标的公司及其他第三方并未就公司本次财务资助提供担保，且标的公司资
产负债率较高，若未来借款期满公司未选择债转股，可能存在本次财务资助延期
收回或无法收回的风险。公司将密切关注北京顺造的经营和财务状况，评估风险
变化，如发现或者判断出现不利因素，将及时采取相应措施，控制或者降低财务
次协议相关约定，本次财务资助置换为投资股权的比例占标的公司总股本的比例
较小，不会导致公司合并报表范围发生变化。同时，根据《投资协议》约定，当
由于标的公司的内部审批、标的公司的股东以及公司最终是否选择债转股等原因
均可能对未来债转股能否实施以及完成时间产生不确定影响。若公司最终选择债
转股，则公司将安排专人负责项目跟踪，推进落实协议约定的相关权利和义务，
签订，因此该协议内容尚存在修订、调整或取消的可能性。且本议案还需经公司
股东大会审议批准后方可实施，公司股东大会能否审议通过该议案，尚存在不确
定性。对此，公司将持续关注本次议案股东大会审议情况及本次《投资协议》进
北京顺造所处行业市场前景广阔，近几年公司与其业务合作规模不断扩大，
公司本次拟与其签订《投资协议》实施协议约定事项，主要为降低未来投资风险，
获取未来对标的公司投资入股机会，增进双方合作关系，提升资源共享和商业机
会，促进双方共同发展，符合公司未来的战略发展规划。由于标的公司及其他第
三方并未就公司本次财务资助提供担保，且标的公司资产负债率较高，若未来借
款期满公司未选择债转股，可能存在本次财务资助延期收回或无法收回的风险。
预计公司本次拟签订《投资协议》实施协议约定财务资助等事项，不会影响公司
正常业务开展及资金使用，不存在损害公司或股东利益的情形。公司董事会同意
公司与其签订《投资协议》实施协议约定事项，并同意公司董事会将该议案提交
本次提供财务资助后，公司及控股子公司提供财务资助总余额为人民币
金华春光橡塑科技股份有限公司董事会
证券之星估值分析提示春光科技行业内竞争力的护城河一般，盈利能力良好，营收成长性较差，综合基本面各维度看，股价偏高。更多
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